Mala škola tehničke analiza kriptovaluta - linije podrške i otpora

U prvom dijelu male škole tehničke analize kriptovaluta uveli smo vas u problematiku analize kretanja cijene pomoću cjenovnih grafikona prikazanih japanskim svijećama.

Sada ćemo nadograditi gradivo i proći kroz ključan dio tehničke analize a to su linije podrške i otpora. Navedene linije predstavljaju temelj analize kretanja cijene (price action analysis).

Linije podrške i otpora možemo podijeliti na horizontalne i dijagonalne (trendlines). Svaku od navedenih kategorija objasnit ćemo u nastavku.

No što su uopće linije podrške i otpora? Prije svega napomenimo da linije nije uputno smatrati egzaktnim cjenovnim vrijednostima. Mudrije ih je promatrati kao fleksibilne zone koje privlače cijenu djelujući kao magneti. Linije podrške predstavljaju područje gdje bikovi pružaju otpor medvjedima, dok linije otpora predstavljaju područja gdje medvjedi pružaju otpor bikovima.

Pravila tehničke analize?

U tehničkoj analizi ne postoje stroga pravila niti su ona moguća zbog iracionalnosti i nepredvidljivosti tržišta. Nemojte očekivati da će se tržište prilagoditi vama i ponuditi vam profit na pladnju. Prilikom analize nužna je fleksibilnost i prilagodba odstupanjima koja tržište konstantno kreira.

Svaki analitičar interpretira kretanje cjenovnog grafikona na svoj način baziran na individualnom iskustvu. Međutim postoje općeniti naputci kojih se uputno držati prilikom obilježavanja linija podrške/otpora na cjenovnim grafikonima kako bi povećali šanse za uspješnost trgovine.

Pridržavanjem naputaka osiguravate da i drugi trgovci gledaju približno iste cjenovne razine. Na tu informaciju gledajte kao na dvosjekli mač. Prije nego krenemo na specifičnosti pojedinih linija podrške i otpora, spomenimo nekoliko općih savjeta:

• Nemojte pokušavati naštimavati graf i forsirati nepostojeće uvjete
• Linije na satnim i nižim grafikonima bitno su slabije od linija na dnevnim i višim grafikonima, fokusirajte se na više vremenske okvire
• Odlučite hoćete li koristiti tijela ili repove japanskih svijeća kod obilježavanja linija i budite dosljedni

Horizontalne linije podrške i otpora

Horizontalne linije podrške i otpora dobivamo spajanjem nekoliko brda (swing high) i dolina (swing low) koje formira karakteristično zig-zag kretanje cijene. Horizontalne linije podrške predstavljaju područja gdje možemo očekivati podršku bikova i potencijalan rast cijene.

S druge strane, horizontalne linije otpora predstavljaju područja gdje možemo očekivati otpor medvjeda i potencijalan pad cijene.

Najsnažnije su horizontalne linije koje spajaju puno brda i dolina te su nekoliko puta prešle iz linije podrške u liniju otpora i obrnuto. Na grafičkom prikazu ispod vidimo horizontalnu liniju podrške koja je postajala sve slabija nakon svakog napada medvjeda te je na kraju uvjerljivo probijena.

Time je linija podrške postala linija otpora gdje medvjedi pružaju snažan otpor bikovima.

Navedeno se jasnije vidi na grafu ispod gdje vidimo liniju podrške koja nije izdržala napade medvjeda te su je uspješno pretvorili u snažnu liniju otpora. Nakon formiranja linije otpora, bikovi su je uspjeli probiti tek iz četvrtog napada kada je linija nasilno probijena.

Dijagonalne linije podrške

Dijagonalne linije ili engleski “trendlines” doslovno pokazuju trend kretanja cijene kao što se može zaključiti iz njihovog naziva. Osim što ukazuju na cjenovni trend, služe i kao linije podrške/otpora te njihovim spajanjem možemo dobiti razne uzorke o kojima će biti više riječi u nadolazećim nastavcima male škole tehničke analize.

Dijagonalne linije podrške dobivaju se spajanjem minimalno dvije doline (higher lows). Što više dolina uspijemo spojiti to je linija značajnija i veće su šanse da će biti ispoštovana.

Najsnažnije su dugačke linije koje diraju 3 ili više dolina nacrtane na dnevnim ili tjednim grafikonima. Za snagu linije podrške bitno je i da doline imaju vremenski odmak, odnosno da nejdu jedna za drugom bez razmaka. Također, svježe linije imaju veći značaj od linija iz prošlosti.

Primjer dijagonalne trend linije koja služi kao podrška cijeni prikazana je na slici ispod.

Dijagonalne linije otpora

Dijagonalne linije otpora dobivaju se spajanjem barem dva brda (lower highs). Što više brda uspijemo spojiti to je linija značajnija i veće su šanse da će biti ispoštovana. Za dijagonalne linije otpora vrijede ista pravila odnosno naputci kao i za dijagonalne linije podrške koja smo ranije naveli.

Primjer dijagonalne trend linije koja pruža otpor cijeni prikazana je na slici ispod.

Kako iskoristiti linije podrške i otpora u praksi?

Kao što smo napomenuli u uvodu članka, linije podrške/otpora nemaju magična svojstva ali će vam uz određivanje trenutnog cjenovnog trenda značajno pomoći u određivanju optimalnih ulaza i izlaza iz tržišta:

• U blizini značajne linije otpora nije uputno kupovati
• U blizini značajne linije podrške nije uputno prodavati
• Bull market povećava šanse da će linija podrške izdržati napade medvjeda
• Bear market povećava šanse da će linija otpora izdržati napade bikova
• Snaga linije otpora ili podrške slabi proporcionalno broju pokušaja probijanja

Zadnja točka je posebno važna, svaki put kada cijena testira liniju podrške/otpora, navedena linija postaje slabija te su sa svakim idućim pokušajem sve veće šanse da će biti probijena. To se posebno odnosi na horizontalne linije. Međutim nakon uvjerljivog probijanja, linija postaje snažna i velike su šanse da će izdržati nadolazeći napad.

Primjerice, nakon nekoliko uzastopnih napada bikova, medvjedi koji brane određenu liniju otpora postaju sve slabiji i ubrzo ostaju bez snage i prepuštaju bitku bikovima.

Time je linija otpora pretvorena u liniju podrške i postoji visoka vjerojatnost da će izdržati prvi nadolazeći napad medvjeda. Navedeno se lijepo vidi na grafikonu prikazanom na slici ispod.

U idućem nastavku male škole tehničke analize kriptovaluta istražit ćemo neke od najpoznatijih cjenovnih indikatora koji povećavaju šanse za uspješnom trgovinom.

Do čitanja,
Bitcoin Store