Quels sont les actifs réels (RWAs) dans la cryptomonde?

Imaginez un musée d'art prestigieux. À l'intérieur de ce musée, se trouvent divers objets précieux tels que des peintures, des sculptures et des artefacts rares.

Ces objets représentent des actifs réels (angl. real world assets ou RWAs).

Tout comme les œuvres d'art et les sculptures que vous pouvez voir et toucher physiquement dans le musée, les RWAs ont souvent une présence physique, comme des biens immobiliers ou de l'or.

Maintenant, imaginez que le musée décide de créer une version numérique de lui-même dans un monde virtuel.

Pour ce faire, ils scannent chaque œuvre d'art et créent une copie numérique.

Ce processus est similaire à la tokenisation, où les actifs réels sont représentés numériquement sur une blockchain.

Quels sont les types d'actifs réels ?

Les actifs réels (RWAs) incluent divers types d'objets précieux, physiques et immatériels, qui peuvent être détenus, échangés et utilisés dans le système financier traditionnel.

Lorsque ces actifs sont convertis en tokens numériques et intégrés dans le monde des crypto-monnaies et de la blockchain, ils deviennent plus accessibles et échangeables.

Nous avons déjà des exemples d'actifs tokenisés sur la blockchain, comme Tether (USDT), USDC Coin (USDC), Multi-Collateral DAI (DAI) et d'autres stablecoins.

Dans ces cas, l'actif réel est le dollar américain et ses versions tokenisées sont les stablecoins.

Quels sont donc ces actifs réels qui peuvent être tokenisés et mis sur la blockchain ?

En principe, tout ce qui est précieux peut être tokenisé, mais nous allons lister certains des actifs les plus populaires que l'on peut mettre sur une blockchain :

• Immobilier: maisons, appartements, immeubles de bureaux, espaces commerciaux et terrains
• Matières premières: or, argent, platine, pétrole, gaz naturel, produits agricoles
• Instruments financiers: obligations, actions, options
• Art et objets de collection: peintures, sculptures, timbres, pièces de monnaie
• Véhicules: voitures, camions, avions, bateaux

Par exemple, imaginons que vous souhaitiez tokeniser un immeuble évalué à 20 millions de USD et le placer sur la blockchain.

En divisant l'actif en tokens, vous pourriez créer 20 000 tokens, chacun d'une valeur de 1 000 USD.

Cette approche permet aux petits investisseurs de participer, notamment dans les propriétés locatives, leur permettant de percevoir des revenus locatifs en fonction du nombre de tokens qu'ils détiennent.

Comment se déroule le processus de tokenisation d'un actif réel ?

Le processus de tokenisation consiste à convertir les droits de propriété d'un actif réel en tokens sur la blockchain.

Cela se fait en utilisant la technologie des registres distribués pour suivre les actifs et leurs attributs réels, tels que la performance et l'évaluation, basés sur des informations provenant de l'extérieur de la blockchain.

Tout comme les autres tokens cryptographiques, les tokens d'actifs réels peuvent être programmés avec des fonctionnalités spéciales, telles que des périodes de verrouillage et des exigences spécifiques pour les investisseurs.

Avantages de l'intégration des actifs réels dans la crypto

L'un des avantages les plus significatifs est sans aucun doute l'augmentation de la liquidité.

Que signifie cela ?

Tokeniser des actifs tels que l'immobilier, les matières premières ou l'art permet de les acheter, de les vendre ou de les échanger facilement sur des plateformes blockchain, ouvrant ainsi les marchés à une gamme plus large d'investisseurs.

Cette démocratisation de l'accès signifie que les petits investisseurs peuvent désormais participer à des marchés de grande valeur qui étaient auparavant hors de portée.

La technologie blockchain rend les transactions sécurisées et transparentes, ce qui aide à réduire la fraude. Elle rend également les transferts d'actifs plus rapides et moins coûteux.

La tokenisation, ou la conversion d'actifs réels en tokens numériques, permet la propriété fractionnée. Cela signifie que les investisseurs peuvent diversifier leurs investissements sur différents actifs, réduisant ainsi le risque.

Par exemple, HomebaseDAO, une startup spécialisée dans la tokenisation immobilière, permet aux personnes d'investir dans l'immobilier à partir de seulement 100 USD.

Vous pouvez acheter des parts fractionnées de propriétés de votre choix et devenir propriétaire.

Chaque mois, vous recevez des revenus locatifs directement sur votre compte. Vous avez ensuite la possibilité de réinvestir vos gains ou de les retirer.

Quels sont les défis et les risques des actifs réels dans la crypto ?

Cependant, la tokenisation des actifs réels peut rencontrer certains obstacles.

Tout d'abord, ces défis sont souvent d'ordre réglementaire et juridique, tels que les problèmes de conformité et le manque de normalisation.

Prenons l'exemple d'une entreprise aux États-Unis qui souhaite tokeniser des propriétés immobilières et offrir des tokens à des investisseurs du monde entier.

L'entreprise doit se conformer aux lois américaines sur les valeurs mobilières, ce qui pourrait inclure l'enregistrement des tokens auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) ou s'assurer qu'ils bénéficient d'une exemption.

De plus, l'entreprise doit comprendre et respecter les réglementations sur les valeurs mobilières de chaque pays où elle envisage de vendre les tokens.

Par exemple, les pays européens suivent des cadres réglementaires différents, et offrir des tokens en Allemagne pourrait nécessiter de se conformer aux réglementations de la BaFin, tandis que le Royaume-Uni pourrait avoir ses propres règles sous la Financial Conduct Authority (FCA).

Un autre obstacle majeur est l'évaluation et la tarification, c'est-à-dire l'ancrage du prix du token au prix réel.

Les actifs réels tels que l'immobilier, l'art et les matières premières ont des valeurs intrinsèques influencées par divers facteurs tels que l'emplacement, l'état, la demande du marché et les conditions économiques.

Et dans le monde décentralisé de la crypto, ces facteurs n'existent pas de la même manière.

Ainsi, évaluer précisément ces facteurs et les traduire en une valeur marchande équitable pour la version tokenisée de l'actif peut être une tâche complexe.

Quelles sont les plateformes qui facilitent la tokenisation des actifs réels ?

Plusieurs plateformes facilitent la tokenisation des actifs réels (RWAs), rendant plus facile l'investissement et le trading de ces actifs sur la blockchain.

Outre HomebaseDAO, voici d'autres plateformes notables :

Polymath

• Spécialisée dans la tokenisation des titres et des actifs conformes.
• Fournit des outils pour créer, émettre et gérer des tokens de sécurité.

Securitize

• Offre une plateforme complète pour l'émission et la gestion des titres numériques.
• Assure la conformité avec les exigences réglementaires.

RealT

• Se concentre sur la tokenisation de l'immobilier.
• Permet aux investisseurs d'acheter des parts fractionnées de propriétés immobilières et de recevoir des revenus locatifs.

Harbor

• Fournit une plateforme de bout en bout pour la tokenisation des titres privés et d'autres actifs illiquides.
• Assure la conformité et le respect des régulations.

tZERO

• Une plateforme basée sur la blockchain pour le trading de tokens de sécurité et d'autres actifs numériques.
• Offre un marché régulé pour les titres tokenisés.

L'avenir des actifs réels (RWAs) dans la cryptomonde

L'avenir des actifs réels (RWAs) dans la crypto semble définitivement prometteur.

Nous pouvons nous attendre à une adoption croissante de cette technologie, à des réglementations plus claires, à des améliorations technologiques et à une gamme plus large d'actifs tokenisés.

Par exemple, l'immobilier tokenisé permettra aux investisseurs de tous les jours de posséder des parts de propriétés de grande valeur. Des régulations améliorées aideront des plateformes comme Securitize à renforcer la confiance et à assurer la conformité.

Les avancées dans la technologie blockchain rendront les transactions plus simples et plus rapides.

De plus, de nouveaux types d'actifs, comme la propriété intellectuelle tokenisée, offriront plus d'options d'investissement.

En conclusion, tous ces changements rendront l'investissement plus accessible, transparent et sécurisé, créant un système financier plus inclusif et efficace pour tout le monde.