Qu’est-ce qui influence et détermine les prix des cryptomonnaies ?
Le prix des cryptomonnaies est principalement influencé par deux facteurs : l'intérêt du public (la demande) et l'offre disponible.
Table des matières :
Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi les prix des cryptomonnaies fluctuent aussi souvent ? Quels sont les facteurs qui déterminent leur valeur et leur taux de change ?
Dans cet article, nous expliquerons les principaux facteurs qui influencent les prix des cryptomonnaies.
Mais d'abord, prenons un peu de recul et clarifions ce qu'est réellement une cryptomonnaie.
Qu'est-ce qu'une cryptomonnaie ?
Une cryptomonnaie est une monnaie numérique ou virtuelle caractérisée par plusieurs fonctionnalités clés :
- Décentralisation : Elle n'est contrôlée par aucune autorité centrale, comme une banque ou un gouvernement.
- Anonymat : Les transactions sont effectuées via un réseau blockchain sans collecte de données personnelles.
- Transparence : Toutes les transactions sont enregistrées dans un registre public, garantissant la transparence et renforçant la sécurité.
Comment fonctionnent les prix des cryptomonnaies ?
La détermination des prix des cryptomonnaies est relativement simple.
L'offre et la demande dictent les mouvements de prix des cryptomonnaies, tout comme d'autres actifs financiers tels que l'or, les actions ou le pétrole.
En termes simples, si la demande pour une cryptomonnaie spécifique est élevée (et que son offre est limitée), son prix finira par augmenter.
À l'inverse, si les participants au marché ne sont pas intéressés à acheter et que l'offre est abondante, les prix baisseront.
Bien sûr, il s'agit d'une explication simplifiée.
Comment l'offre et la demande influencent-elles les prix des cryptomonnaies ?
Pour mieux expliquer l'impact de l'offre et de la demande sur les prix des cryptomonnaies, utilisons un exemple.
Supposons qu'une personne détienne une grande quantité d'une cryptomonnaie spécifique dans son portefeuille (le terme « baleine » est souvent utilisé pour décrire une personne qui possède une grande quantité d'une seule cryptomonnaie).
Si cette personne décide de vendre l'intégralité de ses actifs un jour, une grande quantité de cette cryptomonnaie inondera soudainement le marché.
Si la demande pour cette cryptomonnaie est insuffisante sur le marché, son prix baissera.
Il existe aussi la situation inverse, où une personne entre sur le marché et souhaite acheter une grande quantité d'une cryptomonnaie donnée (appelons-la XY).
Si seule une petite quantité de la cryptomonnaie XY est disponible sur le marché et que cette personne décide de tout acheter, cela réduira considérablement l'offre.
Dans ce cas, le prix augmentera, car il n'y aura pas assez de cette cryptomonnaie pour répondre à la forte demande sur le marché.
Bien que l'offre et la demande soient des facteurs clés qui dictent les prix du marché, d'autres éléments peuvent également influencer ces paramètres et, par conséquent, la valeur d'une cryptomonnaie.
Pourquoi les prix des cryptomonnaies changent-ils autant ?
Nous avons déjà expliqué comment l'offre et la demande influencent les prix des cryptomonnaies.
Cependant, d'autres facteurs peuvent également faire grimper ou baisser les prix.
Voici certains des principaux éléments qui affectent les prix des cryptomonnaies :
- Le sentiment du marché (souvent suivi grâce à l'« Indice de peur et de cupidité »)
- Les réglementations et lois sur les cryptomonnaies
- Les grands événements du marché
- L'activité des baleines (whales)
Vous avez peut-être entendu dire que les prix des cryptomonnaies sont « spéculatifs ».
En termes simples, cela signifie que les gens achètent ou vendent souvent en fonction de leurs émotions ou de leurs opinions, plutôt que sur des faits concrets.
Ces émotions se résument généralement à la panique ou à la cupidité.
Exemple de panique sur le marché :
Si une « baleine » vend soudainement une grande quantité de cryptomonnaies, cela peut provoquer une panique.
Les investisseurs commencent à se demander pourquoi une baleine a vendu ses actifs.
Une fois que la baleine a vendu, un effet domino se produit : d'autres investisseurs suivent, craignant que le prix ne baisse davantage.
Exemple de cupidité sur le marché :
Lorsque les prix montent, les gens peuvent avoir peur de rater une opportunité (phénomène connu sous le nom de FOMO — Fear of Missing Out).
Ils se mettent alors à acheter à des prix plus élevés, poussés par la cupidité.
Il existe même un outil appelé « Fear and Greed Index ».
Il s’agit d’un outil que la plupart des sites Web de crypto-monnaies utilisent pour montrer ce que ressentent les investisseurs à un moment donné.
Si vous souhaitez en savoir plus sur la manière dont les émotions influencent les décisions d'investissement, lisez notre article :
La réglementation est un autre facteur important.
Lorsque les gouvernements ou les institutions adoptent une position plus ferme à l’égard des cryptomonnaies, les prix chutent souvent parce que les gens s’inquiètent de l’avenir des cryptomonnaies.
Enfin, les événements mondiaux affectent également le marché des cryptomonnaies.
Comme nous l’avons vu ces dernières années, lorsque l’économie mondiale ou les marchés financiers augmentent ou diminuent, le marché des cryptomonnaies a tendance à suivre.
Qu'est-ce qui détermine si le prix d'une cryptomonnaie va augmenter ou baisser ?
La première chose à garder à l'esprit est que personne ne peut prédire avec précision le prix d'une cryptomonnaie.
Cependant, certains facteurs peuvent servir de base à vos recherches et vous aider à évaluer si un projet est sur la bonne ou la mauvaise voie (ce qui influencera inévitablement son prix).
Les facteurs clés à considérer :
1. L'utilité du projet crypto (Technologie et objectif)
Certaines cryptomonnaies ont une application et un objectif clairs.
Par exemple :
- Ethereum vise à être un écosystème permettant de développer diverses applications décentralisées.
- La cryptomonnaie ETH est utilisée pour payer les frais de « Gas » sur le réseau (l'une de ses principales fonctions).
Si un projet crypto propose un produit clair et compréhensible avec de nombreuses applications potentielles, cela peut indiquer une augmentation future de la demande pour son token natif.
2. La tokenomique (Économie du token)
Chaque cryptomonnaie possède son propre modèle économique.
Si vous voulez en savoir plus sur ce qu’est la tokenomique et comment elle fonctionne, consultez notre article :
Qu'est-ce que la tokenomique et comment cela influence-t-il la valeur des cryptomonnaies ?
Un projet dont l'économie du token repose sur des fondations solides (comme un mécanisme de consensus bien défini, une offre totale limitée et un mécanisme de « burn ») a de bonnes chances d'attirer de nombreux investisseurs.
Comment savoir si un projet a une bonne tokenomique ?
Toutes ces informations sont disponibles dans le « Whitepaper » du projet.
Si un projet n’a pas de whitepaper ou si sa tokenomique semble trop complexe, il y a de fortes chances que ce soit un mauvais investissement.
3. Gouvernance du projet
Comme vous le savez peut-être, chaque projet de crypto-monnaie doit être décentralisé par nature.
En d’autres termes, chaque utilisateur de crypto-monnaie doit avoir un rôle et une voix dans son développement futur.
Cependant, ce n’est pas toujours le cas.
De nombreux fondateurs (particuliers ou entreprises) décident de donner une partie de l’offre totale de jetons à la communauté après le lancement du projet, tout en gardant la majorité pour eux-mêmes.
Pourquoi est-ce risqué ?
Il existe un risque potentiel pour les petits investisseurs.
Si le prix de la crypto-monnaie du projet augmente considérablement, les fondateurs peuvent décider de vendre leurs tokens et de prendre des bénéfices.
Cela pourrait entraîner une baisse du prix, ce qui nuirait aux investisseurs particuliers qui pensaient que le projet avait un potentiel à long terme.
Pour éviter cela, recherchez toujours des informations sur la gouvernance du projet et la répartition des tokens entre les fondateurs, les premiers investisseurs et la communauté.
Ces informations peuvent également être trouvées dans le livre blanc du projet.
4. Liquidité du projet
La liquidité dans tout projet est un concept simple. Il mesure la rapidité et la facilité avec laquelle un actif peut être converti en espèces.
Prenons l’exemple du Bitcoin.
En tant que cryptomonnaie la plus précieuse au monde, le Bitcoin présente une grande liquidité. Vous pouvez facilement acheter ou encaisser du Bitcoin.
Cependant, il existe des projets plus petits qui viennent de démarrer et ne sont pas encore cotés sur les principales bourses. Ces projets ont généralement une faible liquidité.
De nombreuses personnes se précipitent et investissent dans de tels projets de cryptomonnaies, en espérant de gros retours sur investissement.
Mais en raison de la faible liquidité et de la faible demande pour le , ils ont souvent du mal à vendre les tokens qu’ils ont achetés.
C’est pourquoi il est essentiel de rechercher si l’intérêt pour la cryptomonnaie est suffisant et si elle dispose d’une liquidité suffisante.
Comment fonctionnent les graphiques crypto et quel est leur lien avec les prix des cryptomonnaies ?
Si vous suivez régulièrement les prix du Bitcoin, de l’Ethereum ou d’autres altcoins, vous avez probablement remarqué des graphiques qui se mettent à jour en temps réel.
Quel est leur objectif ?
Les graphiques offrent une représentation visuelle de ce qui se passe sur le marché des cryptomonnaies à un moment donné.
En plus des données actuelles, ils montrent également l'historique des prix des cryptomonnaies sur différentes périodes (depuis le début des enregistrements, sur l'année écoulée, la semaine passée ou les dernières 24 heures).
Toutes ces informations aident les investisseurs à identifier les schémas des mouvements de prix, ce qui leur permet de mieux prévoir les tendances et de prendre des décisions éclairées (en d’autres termes, de déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre une cryptomonnaie).
Les graphiques crypto sont comme des cartes.
Les cartes vous fournissent des informations sur les meilleurs itinéraires et les obstacles potentiels, vous aidant à trouver le chemin le plus efficace vers votre destination.
De la même manière, les graphiques offrent aux investisseurs une vue d’ensemble visuelle des données du marché.
Ils permettent d’éviter certains pièges et de reconnaître les tendances, ce qui aide à prendre les meilleures décisions possibles lors du trading.
Conclusion
Le prix des cryptomonnaies dépend de l'équilibre entre l'offre et la demande sur le marché : une demande élevée fait monter le prix, tandis qu'une offre abondante le fait baisser.
De plus, des facteurs externes tels que les réglementations, la situation économique, les récits médiatiques et la concurrence d'autres cryptomonnaies influencent également les prix.
Enfin, la structure d’un projet crypto individuel (sa technologie, son objectif et ses applications dans l'industrie) est un autre facteur pouvant avoir un impact significatif à long terme sur le prix de la cryptomonnaie.
Qu’est-ce qui influence et détermine les prix des cryptomonnaies ?