Qu'est-ce qu'un stablecoin et comment ça fonctionne ? Guide pour débutants
Un stablecoin est une cryptomonnaie dont la valeur est liée à des actifs stables comme l'or ou une monnaie fiduciaire (ex. : dollar US). Découvrez comment il fonctionne et pourquoi il est prisé par les investisseurs en crypto.
Table des matières :
Le stablecoin est un pont qui relie les cryptomonnaies aux monnaies fiduciaires classiques que nous utilisons au quotidien.
Il a été créé comme un type de cryptomonnaie destiné à protéger les investisseurs contre les fluctuations importantes du marché.
Bien que le marché des cryptomonnaies se développe rapidement, il reste sujet à de plus grandes variations de valeur.
Le stablecoin utilise un mécanisme qui en fait un actif moins volatil que les autres cryptomonnaies.
Cette caractéristique en fait un excellent outil pour le trading quotidien de cryptomonnaies ou pour le transfert de fonds entre différentes plateformes d'échange de cryptomonnaies.
La "stabilité" des monnaies fiduciaires et la flexibilité de la technologie blockchain ont rendu le stablecoin populaire parmi les investisseurs en crypto.
Récemment, la valeur totale du marché des stablecoins était d'environ 180 milliards de dollars.
Qu'est-ce qu'un stablecoin et pourquoi est-il important ?
Un stablecoin peut être défini comme un type de cryptomonnaie qui est indexé sur la valeur d'une marchandise ou d'une monnaie fiduciaire.
Le stablecoin lie sa valeur à d'autres actifs du monde réel afin de maintenir la stabilité des prix.
Prenons l'exemple de Tether.
Tether est l'un des stablecoins les plus populaires sur le marché des cryptomonnaies. Tether est indexé sur la valeur du dollar américain dans un rapport de 1:1.
Étant donné qu'il est couvert par des dollars américains, le prix du Tether oscille toujours autour de 1 dollar américain.
Cela peut sembler au départ que le stablecoin présente les caractéristiques des actifs traditionnels, mais c'est en réalité un type d'actif qui repose sur la technologie blockchain.
Nous pouvons voir cela à travers les caractéristiques suivantes :
- Les stablecoins sont mondiaux et accessibles à tous en ligne, 24 heures sur 24.
- Chaque transaction effectuée avec un stablecoin sera stockée sur le réseau blockchain.
- Les stablecoins sont rapides, sûrs et peu coûteux en ce qui concerne les frais de transaction.
Comment fonctionne un stablecoin ?
Pour expliquer comment fonctionne un stablecoin, utilisons un exemple. Disons que vous avez du Bitcoin et de l'Ethereum dans votre portefeuille. Maintenant, vous souhaitez acheter plus de Bitcoin avec de l'Ethereum.
Étant donné que Bitcoin et Ethereum sont deux réseaux blockchain distincts, leurs cryptomonnaies natives ne peuvent pas être échangées directement (comme vous pouvez échanger des monnaies fiduciaires).
D'abord, vous devez vendre de l'Ethereum contre un stablecoin. Ensuite, vous pouvez utiliser ce même stablecoin pour acheter du Bitcoin.
Ce n'est pas le seul cas d'utilisation des stablecoins.
Les stablecoins ont de nombreuses autres fonctions. Ils peuvent également être utilisés comme moyen de préserver la valeur, en particulier pour les traders qui souhaitent conserver leur argent investi sur une plateforme d'échange de cryptomonnaies.
Par exemple, si vous avez réalisé un certain profit en tradant des cryptomonnaies et que vous souhaitez le protéger d'une baisse du marché.
La pratique courante consiste à prendre vos bénéfices et à les convertir en stablecoin.
À quoi peut servir un stablecoin ?
1. Protection contre la volatilité du marché des cryptomonnaies
La valeur des cryptomonnaies est sujette à de grandes variations. Les stablecoins sont généralement indexés sur des actifs plus stables, ce qui explique pourquoi les investisseurs les utilisent en période d'incertitude sur le marché.
En convertissant leurs actifs crypto en stablecoin, les investisseurs évitent la possibilité d'une hausse ou d'une baisse imprévisible du marché.
2. Trading de cryptomonnaies
Le stablecoin est basé sur la technologie blockchain, ce qui signifie que vous n'avez pas besoin d'un compte bancaire pour posséder un stablecoin. Vous pouvez utiliser les stablecoins à tout moment et en tout lieu, et même comme forme d'épargne.
3. Gagner des intérêts
Vous pouvez également miser vos stablecoins sur de nombreuses plateformes et gagner des intérêts supérieurs aux taux d'épargne bancaire (qui tournent autour de 0,01 %).
4. Transfert d'argent facile
Le stablecoin est un actif qui repose sur la technologie blockchain. C'est pourquoi les stablecoins peuvent être envoyés partout dans le monde à grande vitesse avec des frais peu élevés.
Quels types de stablecoins existent ?
Stablecoin adossé à des fiat
Comme mentionné plus haut, il s'agit d'un type de stablecoin qui est indexé sur la valeur d'actifs réels comme les monnaies fiduciaires (ou l'or).
La plupart des stablecoins actuels sont indexés sur la valeur du dollar américain.
Les stablecoins adossés à une monnaie fiduciaire doivent généralement avoir des réserves de cette même monnaie comme garantie.
Par exemple, si un certain montant de stablecoins entre en circulation, la même valeur en monnaie fiduciaire doit être mise en réserve pour garantir que le stablecoin ait une couverture complète.
Stablecoins adossés à des fiat les plus populaires :
Stablecoin adossé à des cryptomonnaies
Les stablecoins adossés à des cryptomonnaies utilisent le même principe que les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires. La seule différence ici est que les cryptomonnaies sont utilisées comme garantie.
Étant donné que les cryptomonnaies ont tendance à fluctuer en valeur, ce type de stablecoin doit utiliser un ensemble de protocoles pour garantir que le prix du stablecoin émis reste à la valeur d'un dollar.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Disons que vous déposez 200 ETH pour obtenir 100 $ en stablecoins en retour.
Lorsque vous déposez 200 ETH, les stablecoins auront une garantie valant 200 %.
Cela est important car si le prix de l'Ethereum baisse de 25 %, les stablecoins peuvent toujours conserver leur valeur car il reste encore 150 $ en garantie pour soutenir la valeur des stablecoins.
Stablecoins adossés à des cryptomonnaies les plus populaires :
Stablecoin algorithmique (stablecoin sans garantie)
Comparé aux deux types précédents, le stablecoin algorithmique n'utilise pas de garantie. Il s'agit d'un type de stablecoin qui fonctionne sur un algorithme spécifique et des smart contracts.
L'algorithme détermine le prix du stablecoin, l'offre maximale et d'autres variables importantes essentielles à la gestion d'un stablecoin.
L'algorithme empêche les fluctuations potentielles de la valeur du stablecoin.
Disons que la valeur du stablecoin algorithmique est fixée à 1 $.
Si la demande pour le stablecoin est élevée, l'algorithme libérera un nombre supplémentaire de jetons en circulation pour faire baisser le prix et le rapprocher de la valeur de 1 $.
Si le prix de ce stablecoin tombe en dessous d'un dollar, l'algorithme réduira le nombre de jetons (processus de "burn"), afin d'augmenter le prix.
Comment acheter ou vendre des stablecoins ?
Vous pouvez acheter ou vendre les stablecoins les plus populaires en 4 étapes simples sur l'échange Bitcoin Store.
Commencez par créer votre compte personnel et effectuer un dépôt en fiat.
Vous pouvez suivre l'ensemble du processus grâce à notre guide.
Alternativement, vous pouvez acheter des stablecoins en espèces dans l'une de nos échanges de cryptomonnaies à :
- Zagreb (City Center One East et Z Center)
- Split
- Rijeka
- Osijek
- Bjelovar
Conclusion
L'idée derrière les stablecoins est de combiner les meilleures caractéristiques des monnaies fiduciaires et de la technologie blockchain.
Actuellement, les stablecoins sont utilisés comme protection contre la forte volatilité du marché des cryptomonnaies.
Cependant, ils peuvent également être utilisés comme un outil pour accroître la transparence et la décentralisation.