Was sind Real-World Assets (RWAs) in der Krypto-Welt?

Stellen Sie sich ein renommiertes Kunstmuseum vor. In diesem Museum befinden sich verschiedene wertvolle Objekte wie Gemälde, Skulpturen und seltene Artefakte.

Diese Objekte repräsentieren reale Vermögenswerte (RWAs).

Genauso wie die Kunstwerke und Skulpturen, die man im Museum physisch sehen und berühren kann, haben RWAs oft eine physische Präsenz, wie beispielsweise Immobilien oder Gold.

Nun stellen Sie sich vor, das Museum beschließt, eine digitale Version seiner selbst in einer virtuellen Welt zu erstellen.

Dazu scannt es jedes Kunstwerk und erstellt eine digitale Kopie.

Dieser Prozess ist vergleichbar mit der Tokenisierung, bei der reale Vermögenswerte digital auf einer Blockchain abgebildet werden.

Welche Arten von Real-World Assets gibt es?

Real-World Assets (RWAs) umfassen verschiedene Arten von wertvollen Gütern, sowohl materiellen als auch immateriellen, die im traditionellen Finanzsystem besessen, gehandelt und verwendet werden können.

Wenn diese Vermögenswerte in digitale Token umgewandelt und in die Welt der Kryptowährungen und der Blockchain integriert sind, wird der Zugang zu ihnen und der Handel mit ihnen erleichtert.

Wir haben bereits Beispiele für tokenisierte Vermögenswerte auf der Blockchain, wie Tether (USDT), USDC Coin (USDC), Multi-Collateral DAI (DAI) und andere Stablecoins.

In diesen Fällen ist das RWA der US-Dollar und seine tokenisierten Versionen sind Stablecoins.

Welche realen Vermögenswerte können also tokenisiert und auf die Blockchain gebracht werden?

Grundsätzlich kann alles Wertvolle tokenisiert werden, aber wir werden einige der beliebtesten Vermögenswerte auflisten, die auf eine Blockchain gebracht werden können.

Hier sind die wichtigsten Arten von Real-World Assets in der Krypto-Welt:

• Immobilien: Häuser, Wohnungen, Bürogebäude, Einzelhandelsflächen und Grundstücke
  
• Rohstoffe: Gold, Silber, Platin, Öl, Erdgas, landwirtschaftliche Güter
  
• Finanzinstrumente: Anleihen, Aktien, Optionen
  
• Kunst und Sammlerstücke: Gemälde, Skulpturen, Briefmarken, Münzen
  
• Fahrzeuge: Autos, Lastwagen, Flugzeuge, Boote

Stellen Sie sich beispielsweise vor, Sie möchten ein Gebäude im Wert von 20 Millionen USD tokenisieren und auf der Blockchain abbilden.

Durch die Aufteilung des Vermögenswerts in Token könnten Sie 20.000 Token erstellen, von denen jeder 1.000 USD wert ist.

Dieser Ansatz ermöglicht es kleineren Investoren, insbesondere in Mietimmobilien zu investieren, und Mieteinnahmen basierend auf der Anzahl der gehaltenen Token zu erzielen.

Wie sieht der Prozess der Tokenisierung eines RWAs aus?

Der Tokenisierungsprozess umfasst die Umwandlung der Eigentumsrechte eines realen Vermögenswerts in Blockchain-Token.

Dies geschieht durch die Nutzung von Distributed-Ledger-Technologie, um die Vermögenswerte und ihre realen Eigenschaften, wie Leistung und Bewertung, basierend auf Informationen außerhalb der Blockchain zu verfolgen.

Genau wie andere Krypto-Token können Token für reale Vermögenswerte mit speziellen Funktionen programmiert werden, wie Sperrfristen und spezifischen Anforderungen an Investoren.

Vorteile der Integration von Real-World Assets in Krypto

Einer der größten Vorteile ist mit Sicherheit die erhöhte Liquidität.

Was bedeutet das?

Die Tokenisierung von Vermögenswerten wie Immobilien, Rohstoffen oder Kunst ermöglicht es, diese einfach auf Blockchain-Plattformen zu kaufen, zu verkaufen oder zu handeln und eröffnet Märkte für eine breitere Palette von Investoren.

Diese Demokratisierung des Zugangs bedeutet, dass nun auch kleinere Investoren an hochpreisigen Märkten teilnehmen können, die zuvor unerreichbar waren.

Die Blockchain-Technologie macht Transaktionen sicher und transparent, was zur Reduzierung von Betrug beiträgt. Sie ermöglicht auch schnellere und günstigere Asset-Transfers.

Die Tokenisierung, also die Umwandlung realer Vermögenswerte in digitale Token, ermöglicht Bruchteilseigentum.

Das bedeutet, dass Investoren ihr Geld auf verschiedene Vermögenswerte verteilen und so das Risiko senken können.

HomebaseDAO, ein Startup, das sich auf die Tokenisierung von Immobilien spezialisiert hat, ermöglicht es Menschen, bereits ab 100 USD in Immobilien zu investieren.

Sie können Bruchteile von ausgewählten Immobilien erwerben und so Miteigentümer werden.

Jeden Monat erhalten Sie Mieteinnahmen direkt auf Ihr Konto.

Sie haben dann die Möglichkeit, Ihre Erträge erneut zu investieren oder abzuheben.

Was sind die Herausforderungen und Risiken von Real-World Assets im Kryptobereich?

Die Tokenisierung von realen Vermögenswerten kann jedoch auf einige Hindernisse stoßen.

Diese Herausforderungen sind oft regulatorischer und rechtlicher Natur, wie Probleme mit der Einhaltung von Vorschriften und dem Mangel an Standardisierung.

Beispielsweise könnte ein Unternehmen in den Vereinigten Staaten Immobilien tokenisieren und die Tokens weltweit an Investoren anbieten wollen.

Dabei muss das Unternehmen die US-Wertpapiergesetze einhalten, was bedeuten kann, dass die Tokens bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert werden müssen oder dass sie sich für eine Ausnahme qualifizieren.

Zusätzlich muss das Unternehmen die Wertpapiergesetze jedes Landes verstehen und einhalten, in dem es die Tokens verkaufen möchte.

Europäische Länder folgen beispielsweise unterschiedlichen regulatorischen Rahmenwerken, und das Angebot von Tokens in Deutschland erfordert möglicherweise die Einhaltung der BaFin-Vorschriften, während das Vereinigte Königreich seine eigenen Regeln unter der Financial Conduct Authority (FCA) haben könnte.

Ein weiteres großes Hindernis ist die Bewertung und Preisfestsetzung, d.h. die Verankerung des Token-Preises an den realen Preis.

Reale Vermögenswerte wie Immobilien, Kunst und Rohstoffe haben intrinsische Werte, die von verschiedenen Faktoren wie Standort, Zustand, Marktnachfrage und wirtschaftlichen Bedingungen beeinflusst werden.

Im dezentralen Kryptobereich gibt es solche Faktoren jedoch nicht.

Daher kann die genaue Bewertung dieser Faktoren und ihre Übersetzung in einen fairen Marktwert für die tokenisierte Version des Vermögenswerts eine komplexe Aufgabe sein.

Welche Plattformen erleichtern die Tokenisierung von Real-World Assets (RWAs)?

Mehrere Plattformen erleichtern die Tokenisierung von Real-World Assets (RWAs) und ermöglichen Investitionen und Handel mit diesen Vermögenswerten auf der Blockchain.

Neben dem bereits erwähnten HomebaseDAO sind hier einige weitere bemerkenswerte Plattformen:

Polymath

• Spezialisiert auf die Tokenisierung von Wertpapieren und konformen Vermögenswerten.
• Bietet Werkzeuge zur Erstellung, Ausgabe und Verwaltung von Wertpapier-Token.
  

Securitize

• Bietet eine umfassende Plattform zur Ausgabe und Verwaltung digitaler Wertpapiere.
• Gewährleistet die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften.

RealT

• Konzentriert sich auf die Tokenisierung von Immobilien.
• Ermöglicht es Investoren, Bruchteile von Immobilien zu kaufen und Mieteinnahmen zu erhalten.

Harbor

• Bietet eine End-to-End-Plattform zur Tokenisierung privater Wertpapiere und anderer illiquider Vermögenswerte.
• Gewährleistet die Einhaltung von Vorschriften und regulatorischen Anforderungen.

tZERO

• Eine blockchain-basierte Plattform für den Handel mit Wertpapier-Token und anderen digitalen Vermögenswerten.
• Bietet einen regulierten Marktplatz für tokenisierte Wertpapiere.

Die Zukunft von Real-World Assets (RWAs) in der Krypto-Welt

Die Zukunft von Real-World Assets (RWAs) in der Krypto-Welt sieht definitiv vielversprechend aus.

Wir können erwarten, dass mehr Menschen diese Technologie übernehmen, klarere Vorschriften, bessere Technologie und eine breitere Palette von tokenisierten Vermögenswerten sehen werden.

Zum Beispiel wird tokenisiertes Immobilienvermögen es alltäglichen Investoren ermöglichen, Anteile an hochpreisigen Immobilien zu besitzen.

Verbesserte Vorschriften werden Plattformen wie Securitize helfen, Vertrauen aufzubauen und die Einhaltung gesetzlicher Anforderungen zu gewährleisten.

Fortschritte in der Blockchain-Technologie werden Transaktionen einfacher und schneller machen.

Darüber hinaus werden neue Arten von Vermögenswerten, wie tokenisiertes geistiges Eigentum, mehr Investitionsmöglichkeiten bieten.

Zusammengefasst werden all diese Veränderungen das Investieren zugänglicher, transparenter und sicherer machen, wodurch ein inklusiveres und effizienteres Finanzsystem für alle geschaffen wird.